FirstCry, Indiens größte E-Commerce-Plattform für Mutter- und Babyprodukte, will durch den Verkauf neuer Aktien im Rahmen seines Börsengangs 218 Millionen US-Dollar einsammeln, fast ein Drittel der ursprünglich angestrebten 700 Millionen US-Dollar.
Brainbees Solutions, die Muttergesellschaft des Online-Marktplatzes für Babyprodukte FirstCry, schrieb in einem bei der örtlichen Marktaufsichtsbehörde eingereichten Prospektentwurf, dass einige Investoren, darunter SoftBank, NewQuest und TPG, planen, im Rahmen des Börsengangs einige Aktien zu verkaufen.
Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Person strebt das Startup eine Bewertung von rund 4 Milliarden US-Dollar an, was einem Rückgang gegenüber dem vorherigen Ziel von 6 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr entspricht. FirstCry gab an, den Preis in seinem Prospektentwurf nicht festgelegt zu haben. Zu den für den Börsengang ernannten Book-Running-Lead-Managern gehören Kotak Mahindra Capital, Morgan Stanley, BofA Securities India und JM Financial.
FirstCry wurde 2010 gegründet und plant, den Erlös aus dem Börsengang für Ausgaben für die Einrichtung neuer Filialen und Lager, Vertriebs- und Marketinginitiativen, Investitionen in die Expansion im Ausland und im Inland, Technologiekosten und anorganisches Wachstum durch Akquisitionen zu verwenden. FirstCry bietet über 1 Million SKUs von über 6.800 Marken. Dazu gehören große indische und internationale Drittmarken sowie die Eigenmarken von FirstCry wie BabyHug, Babyoye und andere.\
Einzelheiten zu den Aktionären von FirstCry, die am Donnerstag mindestens 1 % halten. (Offenlegung: FirstCry DRHP)
Das Startup betreibt außerdem 180 Vorschulen unter der Marke FirstCry Intellitots in ganz Indien. Brainbees hat auch im Ausland expandiert und FirstCry-Onlineplattformen in den Vereinigten Arabischen Emiraten und Saudi-Arabien eingeführt. Darüber hinaus erwarb das Unternehmen im Jahr 2021 eine Mehrheitsbeteiligung an GlobalBees Brands, um über MBK hinaus in Digital-First-Marken in anderen Kategorien zu investieren.
FirstCry meldete für das im März 2023 endende Geschäftsjahr eine mehr als verdoppelte Gesamteinnahme von 302 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum auf 688,4 Millionen US-Dollar. Im Geschäftsjahr, das im März dieses Jahres endete, waren die Verluste von 9,4 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 58,3 Millionen US-Dollar gestiegen.