Das Digital Dollar Project (DDP) und die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC) veröffentlicht die Ergebnisse ihres Security Settlement Pilot-Projekts vom 30. November. Das Projekt testete einen simulierten digitalen US-Dollar bei Transaktionen mit tokenisierten Wertpapieren in einem Blockchain-Netzwerk unter realen Bedingungen.
Das Projekt wurde entwickelt, um „die Auswirkungen einer digitalen Währung der US-Zentralbank (CBDC) auf die Abwicklung nach dem Handel besser zu verstehen“, insbesondere auf DvP-Abwicklungen (Delivery versus Payment), manchmal auch atomare Abwicklungen genannt, die sicherstellen, dass Wertpapierübertragungen nur gleichzeitig stattfinden oder fast gleichzeitig mit der Zahlung. Bisher wurde noch kein US-CBDC entwickelt oder gar zugelassen.
DTCC-Geschäftsführerin Jennifer Peve schrieb im Vorwort ihres Unternehmens:
„Diese Bemühungen, die in diesem Whitepaper detailliert beschrieben werden, simulieren zukünftige Abwicklungsfunktionen und gewährleisten gleichzeitig die Wahlfreiheit für Kunden sowie das gleiche – oder höhere – Sicherheitsniveau wie die bestehenden Abwicklungslösungen von DTCC.”
Das Pilotprojekt verwendete einen „Orchestrator“ eines Drittanbieters zwischen dem Prototyp des Digital Settlement Network von DTCC und dem Digital Dollar Network, um Anweisungen auszuführen und das Kontrahentenrisiko zu eliminieren. Dies liegt daran, dass die Parteien einer Transaktion möglicherweise unterschiedliche Abwicklungsbanken haben, die keinen vollständigen Einblick in beide Netzwerke haben. Bei Transaktionen wurden Vermögenswerte in beiden Netzen belastet.
Darüber hinaus wurde „ein algorithmischer Belastungsmechanismus verwendet, um Bedingungen für die Freigabe von Vermögenswerten durchzusetzen, der Smart Contracts nutzte, um den Vermögenswert und nicht einen Dritten zu kontrollieren“. Transaktionen im Testsystem durchlaufen insgesamt 12 Schritte.
Das Pilotsystem ermöglichte eine Vielzahl von Netting- und Abrechnungsoptionen, die T2, T1 und T0 untertägig und am Tagesende umfassten.
NUR VERÖFFENTLICHT: Ergebnisse von @Digital_Dollar_ und @The_DTCC Security Settlement Pilot, die erste Initiative des Privatsektors, die untersucht, wie Wertpapiere und ein Großhandel tokenisiert werden #CBDC könnten innerhalb der US-Abwicklungsinfrastruktur operieren und nutzen #DLT. https://t.co/I5NApRwlls
— Das Digital-Dollar-Projekt (@Digital_Dollar_) 30. November 2022
Die US-Abwicklungspraktiken unterscheiden sich erheblich vom Rest der Welt. Die Ergebnisse des Vergleichsversuchs wurden von teilnehmenden Banken ausgewertet, darunter Bank of America, Citi, Nomura, Northern Trust, State Street, Virtu Financial und Wells Fargo.
Dies war das erste von fünf geplanten Pilotprojekten. Das Digital Dollar Project wurde 2020 von der Digital Dollar Foundation und dem Technologieberatungsunternehmen Accenture ins Leben gerufen. Es erstellte im September eine technische Sandbox. Die DTCC wickelt die überwiegende Mehrheit der Abwicklung von Wertpapiertransaktionen in den Vereinigten Staaten ab.