Block scheint direkt im Visier der Regierung zu sein. Berichten zufolge untersuchen Staatsanwälte des südlichen Bezirks von New York umfangreiche Compliance-Verstöße bei der Muttergesellschaft von Square und Cash App. NBC-Nachrichten sagt Ein ehemaliger Block-Mitarbeiter hat den Bundesbehörden Dokumente übergeben, die ein Bild davon zeichnen, wie das Unternehmen es versäumte, die erforderlichen Risikobewertungsinformationen von Kunden einzuholen und anschließend illegale Transaktionen abwickelte.
Aus den Dokumenten geht angeblich hervor, dass Block mehrere Krypto-Transaktionen genehmigt hat, an denen bekannte Terrororganisationen beteiligt sind. Darüber hinaus hat Square Berichten zufolge Tausende von Überweisungen abgewickelt, an denen Länder beteiligt waren, die Wirtschaftssanktionen unterliegen. „Von Grund auf war alles im Compliance-Bereich fehlerhaft“, sagte der Whistleblower angeblich NBC-Nachrichten. „Es wird von Leuten geleitet, die nicht für ein reguliertes Compliance-Programm verantwortlich sein sollten.“
Bei den meisten Transaktionen handelte es sich angeblich um Kreditkarten, Dollar-Überweisungen oder Bitcoin und sie wurden der Regierung nicht wie gesetzlich vorgeschrieben gemeldet. Darüber hinaus weigerte sich Block Berichten zufolge, „Unternehmensprozesse zu korrigieren“, als er über die Verstöße informiert wurde.
Die Untersuchung folgt a separater Bericht aus NBC-Nachrichten Im Februar hob er zwei verschiedene Whistleblower hervor, die bei Block auf dieselben Probleme hingewiesen hatten. Sie führten „fragwürdige Cash-App-Transaktionen mit Unternehmen an, die vom Office of Foreign Assets Control des Finanzministeriums sanktioniert werden, Betriebe, von denen bekannt ist, dass sie persönliche Informationen und Kreditkartendaten für illegale Zwecke verkaufen, und Offshore-Glücksspielseiten, die für US-Bürger gesperrt sind.“
Die Praxis erstreckte sich angeblich über mehrere Jahre. NBC-Nachrichten sagt, es habe rund 100 Seiten Dokumente des Whistleblowers überprüft, an denen Personen oder Organisationen in Ländern beteiligt seien, die unter US-Sanktionen stehen, darunter Russland, Iran, Venezuela und Kuba. Einige von ihnen stammen Berichten zufolge erst aus dem Jahr 2023.
Der Whistleblower behauptet, dass das Management von Block Kenntnis von den mutmaßlichen Straftaten gehabt habe. „Aus den Dokumenten gehe ich hervor, dass der Führung und dem Vorstand von Block in den letzten Jahren Compliance-Verstöße bekannt waren“, sagte Edward Siedle, ein ehemaliger SEC-Anwalt, der den Whistleblower vertrat NBC-Nachrichten.
Der Whistleblower sagt, dass neben der Geschäftsleitung auch der Vorstand von Block über die Compliance-Probleme informiert wurde. Zufällig oder nicht, schieden kürzlich mehrere Vorstandsmitglieder unerwartet aus, darunter der ehemalige US-Finanzminister Lawrence Summers, der im Februar zurücktrat, und Sharon Rothstein, die seit 2022 im Vorstand war, sagte Block NBC-Nachrichten dass sie das Unternehmen verlassen würden, um mehr Zeit für andere Aktivitäten zu verwenden, und dass ihre Abgänge nicht „das Ergebnis von Meinungsverschiedenheiten mit dem Unternehmen in irgendeiner Angelegenheit im Zusammenhang mit den Geschäftsabläufen, Richtlinien oder Praktiken des Unternehmens“ waren.
Bundesbehörden haben sich in den letzten Jahren stärker für moderne Finanzplattformen interessiert, nachdem zumindest einige davon zu einer Art Wilden Westen geworden waren. Natürlich führten die betrügerischen Praktiken von FTX und der anschließende Zusammenbruch zu einem seismischen Niedergang der Kryptowährungsbranche. Obwohl nicht klar ist, ob sich die Bundesbehörden eingemischt haben, hat Elon Musks X (die Hülle von Dorseys ehemaligem Twitter) Berichten zufolge gegen US-Sanktionen verstoßen, indem es Blue-Check-Abonnementzahlungen von Terrororganisationen akzeptiert hat.