Die Umstellung der Ethereum (ETH)-Blockchain auf ein Proof-of-Stake (PoS)-Protokoll eröffnete Entwicklern und Investoren neue Möglichkeiten, einschließlich des Verbrennens von Ether. Jetzt werden Ethereum-PoS-Transaktionen durch Staking statt durch Mining validiert.
Das Staking beeinflusst die Angebots- und Preisdynamik von Ether auf eine andere Weise als das Mining. Es wird erwartet, dass Staking deflationären Druck auf Ether ausübt, im Gegensatz zu Mining, das Inflationsdruck auslöst.
Die Erhöhung der Gesamtsumme der in Ethereum-Kontrakten gebundenen Mittel könnte den Preis langfristig ebenfalls nach oben treiben. Dies liegt daran, dass es eine der grundlegenden Kräfte beeinflusst, die seinen Preis bestimmen, das Angebot.
Der Prozentsatz von neu ausgegebenem Ether gegenüber verbranntem Ether ist seit der Fusion um 1.164,06 ETH gestiegen. Das bedeutet, dass seit der Fusion fast alle neu geprägten Vorräte durch den neuen PoS-Ethereum-Verbrennungsmechanismus verbrannt wurden, der voraussichtlich deflationär wird, wenn das Netzwerk einen Anstieg der Nutzung sieht.
Laut Bitwise-Analystin Anais Rachel „werden alle seit The Merge ausgegebenen ETH bis Ende dieser Woche aus dem Verkehr gezogen worden sein“.
1/ Es ist wahrscheinlich, dass alle seit The Merge ausgegebenen ETH bis Ende dieser Woche aus dem Verkehr gezogen sein werden pic.twitter.com/WqRASUwi4i
— Anais Rachel (@Anais_Rchl) 27. Oktober 2022
Während die Grafik die 43 Tage seit der Fusion von Ethereum abdeckt, sind die Tokenomics darauf ausgelegt, Ethereum deflationär zu machen. Ultraschallgeld zeigt, dass die Gipfel.
Der Rückgang ist auf die Bewegung von Ethereum von PoW zu PoS zurückzuführen. Die Gesamtangebotsdifferenz zeigt, dass Ethereum immer noch inflationär ist, da seit der Fusion positive 1.376 ETH geprägt wurden.
Ankit Bhatia, CEO des Sapien Network, erklärt, wie sich das Staking auf das Angebot auswirkt. Bhatia sagte gegenüber Cointelegraph:
„Der Einzelhandelsmarkt würde Ether höchstwahrscheinlich von Börsen wie Coinbase erwerben, was den Käufern wahrscheinlich die Option bieten wird, ihren Kauf sofort zu platzieren und das zirkulierende Angebot weiter zu reduzieren.“
Es gibt Hinweise auf eine Zunahme von Locked Ether. Zum Beispiel DeFiLama zeigt an dass Ether im Wert von über 31,78 Milliarden Dollar derzeit in Smart Contracts eingeschlossen ist.
Zusätzlich zu den gesperrten PoS-Token von Ethereum bieten Token Terminal-Daten eine Aufschlüsselung der eingesetzten Token im gesamten Ethereum-Ökosystem.
Zu den führenden Protokollen gehören Uniswap, Curve, Aave, Lido und MakerDao. Zum Beispiel beträgt der TVL auf Lido 6,8 Milliarden US-Dollar, während MakerDao 8 Milliarden US-Dollar hat.
Ether-Inhaber, die an PoS einzahlen, zeigen ein erhöhtes Interesse an Proof-of-Stake und bringen Lido zu neuen Höhen. Der TVL von Lido stieg von 4,52 Milliarden US-Dollar vor den Fusionsnachrichten am 13. Juli 2022 auf 6,8 Milliarden US-Dollar zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Artikels.
Gegen Ende des Oktobers steigt die TVL weiter an, da viele Investoren Ether sperren.
DeFi-Protokolle sehen einen Anstieg der TVL und der täglich aktiven Benutzer
Die TVL und DAUs von Uniswap sind im Laufe der Zeit gestiegen. In den meisten Fällen geht der Anstieg der TVL eines Protokolls mit einem Anstieg der täglich aktiven Benutzer auf der Plattform einher. Die wahrscheinlichste Ursache für den Anstieg der TVL und DAUs sind die lukrativen Ether-Staking-Belohnungen.
Ein Anstieg der DAUs bei Uniswap kann aufgrund einer Zunahme der Transaktionen dazu führen, dass mehr Ether verbrannt wird, und es kann auch dazu beitragen, mehr Ether aus dem Verkehr zu ziehen, wenn Uniswap TVL wächst. Die Top-Paarung auf Uniswap mit Ether ist USD Coin (USDC), die derzeit 34 %+ APY bietet.
Lukrative Staking-Renditen
Ether gepaart mit Stable Coins auf Uniswap ist die erste Wahl für Liquiditätsanbieter. Die Paarung generiert höchstens 72,20 % APY, wenn man Ether in Kombination mit Tether (USDT) betrachtet.
Es ist erwähnenswert, dass einige Staking-Plattformen, die sich mit liquiden Staking-Derivaten befassen, Coinbase, Lido und Frax umfassen. In solchen Fällen beträgt die Rendite bis zu 7 % pro Jahr.
Daten von EthereumPrice.org zeigen, dass Lido 3,9 % APY zahlt, Everstake 4,05 %, Kraken 7 % und Binance 7,8 %.
Es ist wichtig zu beachten, dass die Rendite auch mit dem investierten Betrag variiert. Normalerweise haben kleinere Beträge höhere APYs als größere Beträge. Die Ausbeute hängt auch vom Protokoll ab.
Beispielsweise verdienen Validatoren mehr als diejenigen, die in Krypto-Börsen und gepoolte Einsätze investieren. Validatoren müssen jedoch 32 ETH einsetzen und ihre Knoten ständig warten, was ein Grund dafür ist, dass Plattformen wie Lido kleineren ETH-Inhabern helfen, Geld zu verdienen.
Der Anstieg der TVL von Ether durch höhere Renditen, der Wechsel zu PoS und DAUs auf den Top-DApps von Ethereum könnte schließlich zu einer Ether-Rallye führen.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind ausschließlich die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Cointelegraph.com wider. Jede Anlage- und Handelsbewegung ist mit Risiken verbunden, Sie sollten Ihre eigenen Nachforschungen anstellen, wenn Sie eine Entscheidung treffen.