Die Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) und eine Gruppe von Zentralbanken haben ein Papier veröffentlicht, in dem sie ihre „laufenden politischen Perspektiven“ zu einer digitalen Zentralbankwährung für Privatkunden (rCBDC) detailliert beschreiben. Die neue Veröffentlichung ist die fünfte von denselben Autoren.
Die Zentralbanken Kanadas, der Europäischen Union, Japans, Schwedens, der Schweiz, Englands und der Vereinigten Staaten haben sich mit der BIZ zusammengetan, um im Jahr 2020 ein kurzes Dokument zu erstellen, das gemeinsame Grundsätze und Schlüsselmerkmale festlegt, die sie für wünschenswert in einem rCBDC halten. Ein Jahr später folgten drei Berichte zu engeren Fragen, mit denen ein rCBDC konfrontiert sein würde.
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Das neueste Papier führte hauptsächlich die Diskussion der zuvor untersuchten politischen Elemente fort. Die erste ist die Einbindung der Interessengruppen, die ihrer Schlussfolgerung zufolge von mehreren Mechanismen abhängen wird. Die Zusammenarbeit mit den Gesetzgebern wird von entscheidender Bedeutung sein, da „offene rechtliche Fragen im Zusammenhang mit CBDC größtenteils eine Frage des nationalen Rechts sein werden“.
Sieben Zentralbanken und die BIZ treiben ihre Arbeit an digitalen Zentralbankwährungen für Privatkunden voran. Ein neuer Bericht fasst Ideen und Perspektiven zu politischen Optionen und praktischen Umsetzungsfragen zusammen https://t.co/Qppbwn7OrS#CBDC pic.twitter.com/lDZMUlRhUZ
— Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (@BIS_org) 25. Mai 2023
Das Papier identifizierte sieben solcher rechtlichen Probleme, beginnend mit der Frage, ob ein rCBDC das rechtliche Äquivalent von Bargeld oder einer neuen Form von Geld wäre. Auch der Datenschutz, ein Kontroverse in vielen aktuellen öffentlichen Debatten über CBDCs, steht auf der Liste.
Zentralbanken sind für die Ausgabe von CBDCs gut gerüstet:
„Zentralbanken verfügen bereits über Fachwissen in der Schaffung und Verwaltung einer anspruchsvollen Wertschöpfungskette für ein Massenmarktprodukt für den Einzelhandel – Banknoten.“
Die Beteiligung des Privatsektors an der Schaffung eines CBDC-Ökosystems sei sowohl eine politische Entscheidung als auch eine praktische Frage, heißt es in dem Papier. Darüber hinaus wird die öffentliche Akzeptanz für die erfolgreiche Einführung eines CBDC entscheidend sein, und diese Rolle muss im Voraus verstanden werden:
„Bestimmte politische Ziele können nur erreicht werden, wenn die CBDC-Einführung ein bestimmtes Niveau erreicht oder überschreitet. Dies kann wiederum Auswirkungen auf die Funktionalität, das Lösungsdesign und die Anwendungsfälle von CBDC haben.“
Zu den entscheidenden Designfragen gehört die Berücksichtigung von CBDC-Interaktionen im Einzel- und Großhandel sowie grenzüberschreitenden Interaktionen zwischen CBDCs. Die Blockchain-Technologie „gilt nicht als wesentlich für das Funktionieren eines potenziellen CBDC-Systems“, heißt es in dem Papier, und ist möglicherweise nicht die billigste oder effizienteste Technologie für alle Arten von Transaktionen. Diese Tatsache muss gegen die Vorteile der Programmierbarkeit und die einfache Verarbeitung von Mikrozahlungen abgewogen werden, die die Blockchain bietet.
Keine der an der Studie beteiligten Zentralbanken hat derzeit Pläne zur Einführung eines CBDC.
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