Da die Kryptowährungsmärkte in diesem Jahr um über 50 % schrumpften, arbeitet 21Shares daran, die Benchmarks der S&P Dow Jones-Indizes mit seinen neuen risikoadjustierten Krypto-Anlageprodukten zu replizieren.
Die Schweizer Krypto-Investmentfirma 21Shares hat zwei neue börsengehandelte Produkte (ETP) auf den Markt gebracht, die Anlegern ein Engagement in den größten Kryptowährungen – Bitcoin (BTC) und Ether (ETH) – bieten und gleichzeitig darauf abzielen, die Volatilität durch eine Neuausrichtung der Vermögenswerte auf den US-Dollar (USD) abzuschwächen.
Die neuen Produkte, das 21Shares S&P Risk Controlled Bitcoin Index ETP und das 21Shares S&P Risk Controlled Ethereum Index ETP, werden am 20. Juli an der Schweizer Börse SIX gehandelt. Die ETPs werden unter den Tickern SPBTC und SPETH gehandelt, gab das Unternehmen am Mittwoch bekannt.
Beide ETPs zielen auf ein Volatilitätsniveau von 40 % ab, das durch dynamisches Rebalancing oder durch Allokation von mehr Vermögenswerten in USD erreicht wird, wenn die Volatilität steigt. Die Produkte zielen darauf ab, die Benchmarks der S&P-Indizes zu replizieren, die das Risiko kontrollieren, indem sie das Engagement gegenüber dem zugrunde liegenden Index anpassen und auf US-Dollar dynamisch allokieren.
Arthur Krause, Director of ETP Product bei 21Shares, betonte, dass sich das Ziel von 40 % eher auf die Volatilität als auf die Anlageperformance beziehe. In einer Erklärung gegenüber Cointelegraph stellte Krause fest, dass Large-Cap-Aktien in den Vereinigten Staaten eine jährliche historische Volatilität von 20 % aufwiesen. Für Bitcoin lag diese Zahl bei 70 %, während die Volatilität von Ether 80 % betrug, sagte er und fügte hinzu:
„Die 21Shares S&P Risk Controlled Index ETPs kombinieren das Engagement in einer volatilen Kryptowährung mit Barmitteln – die keine Volatilität aufweisen – um zu versuchen, das Gesamtziel einer moderaten Volatilität zu erreichen.“
Sharon Liebowitz, Senior Director of Innovation bei S&P Dow Jones Indices, erwähnte, dass sich das Unternehmen in den letzten Jahren aktiv mit Krypto beschäftigt hat. Im vergangenen Jahr hat S&P einen Kryptowährungsindex eingeführt, der die Leistung des Kryptomarktes verfolgt. SPBTC und SPETH sind Beispiele für Indizes, die darauf abzielen, die mit den zugrunde liegenden Kryptowährungen verbundene Volatilität anzugehen, bemerkte Liebowitz.
Die neuen ETPs ergänzen das auf den Bärenmarkt ausgerichtete Angebot von 21Shares, das als Crypto Winter Suite bekannt ist. 21Shares startete das Anlageangebot im Juni mit dem Ziel, Anlageprodukte anzubieten, die speziell für ein kostengünstiges Engagement in Krypto inmitten des Marktabverkaufs entwickelt wurden.
Genau wie andere Krypto-ETPs von 21Shares richtet sich die Crypto Winter Suite sowohl an private als auch an institutionelle Anleger in Ländern wie Frankreich, Deutschland, der Schweiz, Österreich, Schweden, den Niederlanden und Australien.
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Trotz der anhaltenden Baisse verzeichnete 21Shares einen Zufluss an Zuflüssen auf seiner Plattform und erreichte kürzlich ein neues verwaltetes Vermögen (AUM) von 100 Milliarden US-Dollar seit Jahresbeginn. „Während unser verwaltetes Vermögen aufgrund der Marktbedingungen jetzt rückläufig ist, sind unsere Zuflüsse auf einem Allzeithoch“, sagte Krause und fügte hinzu, dass 21Shares derzeit über ein verwaltetes Vermögen von 1 Milliarde US-Dollar verfügt. Er fügte hinzu:
„Die Anleger bleiben stark und schaffen auf lange Sicht immer noch Zuflüsse. Anleger, die an Krypto glauben, kaufen den Dip – und insbesondere über ETPs als transparenten, bequemen und sicheren Weg, um in die Anlageklasse einzusteigen.“
Laut Grayscale Investments könnte der aktuelle Bärenmarkt ab Juli 2022 weitere 250 Tage andauern, wenn sich die Dauer früherer Zyklen wiederholt.