Bei der Bank of Canada arbeitet ein kleines Team hart an der Technologie für digitale Währungen

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Während sich Mitarbeiter der Bank of Canada jeden Tag mit der besten Möglichkeit auseinandersetzen, die Inflation zu bändigen oder das Finanzsystem vor Risiken zu schützen, grübelt eine kleine Gruppe von Forschern, Kryptographen und Ingenieuren über eine abstraktere Frage nach: Wie sieht die Zukunft des Geldes aus?

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Seit Jahren entwickelt die Bank Notfallpläne für eine Welt, in der sich Werte ganz anders bewegen als heute. Seit der Veröffentlichung des Bitcoin-Whitepapers im Jahr 2008 sind digitale Währungen, die von privaten Firmen oder Einzelpersonen ausgegeben werden, Billionen von Dollar wert geworden – was eine potenzielle Herausforderung für von Regierungen ausgegebene Währungen darstellt. Einige einflussreiche Stimmen glauben Zentralbanken sollten eigene digitale Währungen herausgeben, um dieser Bedrohung entgegenzuwirken.

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In der Praxis liegt die Aufgabe, die Technologie hinter der Funktionsweise dieser Währung tatsächlich zu entwerfen – falls die kanadische Regierung beschließen sollte, eine herauszugeben – in den Händen eines kleinen Teams von etwa 15 Fachleuten bei der Bank of Canada unter der Leitung von Dinesh Shah , der Leiter der Fintech-Forschung der Bank.

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Ihre Aufgabe ist es, darüber nachzudenken, wie ein digitaler Verrückter in eine völlig andere monetäre Zukunft passen könnte und wie eine solche Technologie schließlich Millionen von Kanadiern zur Verfügung gestellt werden könnte.

„Es ist ein Fehler, dies nur als ein Produkt zu betrachten, das wir vielleicht wollen – oder vielleicht nicht wollen – dass es sehr schnell auf den Markt kommt“, sagte Shah Die Logik in einem Interview. „Wir müssen wirklich einen Horizont von mindestens 10 Jahren haben, würde ich sagen, wenn man bedenkt, was für ein substanzielles Produkt das wäre“ – was bedeutet, dass die Bank versucht zu überlegen, wie sich die Technologie in den zehn Jahren nach der Einführung eines ändern könnte CBDC mit potenziellen Fortschritten in Bereichen wie Quantencomputer und homomorphe Verschlüsselung.

Das Team, das an der Initiative arbeitet, umfasst Mitarbeiter mit tiefem Fachwissen in Kryptographie und Sicherheit sowie Spezialisten für Benutzererfahrung und Lösungsarchitekten, deren Aufgabe es ist, die verschiedenen Teile zu vereinen, sagte Shah.

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Die Bank of Canada hat gesagt, dass sie noch keine Notwendigkeit für eine CBDC sieht. Das könnte sich ändern, wenn die Verwendung von physischem Bargeld weiter zurückgeht oder wenn eine privat ausgegebene digitale Währung weit verbreitet wird, so der stellvertretende Gouverneur Timothy Lane sagte vergangenes Jahr. Trotzdem liege die Entscheidung über die Ausgabe letztendlich bei der Regierung, sagte ein Banksprecher.

In letzter Zeit hat sich die Forschung der Bank zu CBDCs jedoch beschleunigt. Im Oktober 2021 sagte Lane, die Bemühungen seien von einer Forschungsphase zu einer Testphase übergegangen, was signalisierte, dass sein Interesse über das rein Theoretische hinausgegangen sei. Die Bank könnte bereits im nächsten Jahr mit dem Bau von Testmodellen für einige ihrer Designs beginnen, sagte Shah.

Die Arbeit der Zentralbank erfolgt, während andere Nationen, darunter die USA und Großbritannien, die Ausgabe eines CBDC prüfen. Im Januar die US-Notenbank gestartet eine Überprüfung, die die potenziellen Kompromisse bei der Erstellung eines solchen untersuchte; Einige Beamte haben jedoch Skepsis gegenüber der Initiative geäußert. China hat unterdessen bereits damit begonnen, einen digitalen Yuan zu testen.

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Die Mitarbeiter der Bank of Canada scheinen die Auswirkungen einer CBDC aus allen möglichen Blickwinkeln zu untersuchen. Seit es vor fast einem Jahrzehnt begann, sich mit der Technologie zu befassen, hat es unzählige Forschungsergebnisse zu Themen veröffentlicht, die von reichen die Bargeldbestände der Bitcoin-Besitzer zu die Auswirkung einer CBDC auf die Liquiditätskennzahlen der Banken.

Einige Fragen rund um das Design des CBDC scheinen weitgehend geklärt zu sein. Laut Shah wäre es „äußerst unwahrscheinlich“, dass die Währung auf einem öffentlichen Blockchain-Netzwerk wie Ethereum oder Bitcoin aufgebaut wird. Shahs Team untersucht jedoch noch, wie integriert es mit anderen digitalen Währungen sein müsste, je nachdem, wie sich dieses Ökosystem entwickelt.

Andere Überlegungen beinhalten, wie sichergestellt werden kann, dass ein CBDC mit Bargeld interoperabel ist. Eine Möglichkeit, sagte Shah, sei es, Menschen eine Möglichkeit zu bieten, Bargeld über eine Bankfiliale in digitale Währungen umzutauschen.

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Bei der Suche nach Antworten zu ihrem Design hat die Bank of Canada den privaten Sektor um Input gebeten. Andrew Moor, CEO der Equitable Bank von EQB Inc., und Michael Katchen, CEO von Wealthsimple Technologies Inc., sagten Die Logik Anfang dieses Jahres hatten beide Unternehmen wegen CBDCs Kontakt mit der Bank aufgenommen.

„Ich war schon immer der Meinung, dass (CBDC) eine wirklich interessante Sache für Zentralbanken ist“, sagte Katchen. „Ich denke, die Herausforderung ist, wie macht man das? Wie kann eine Zentralbank dies auf eine Weise tun, die von der offenen Plattformnatur der Kryptoökonomie profitiert, sodass andere im Netzwerk programmieren können, andere daran teilnehmen können und es ein offenes Netzwerk ist, es ist nicht nur für das Bestehende gebaut etablierte Finanzinstitute?“

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Das sagte der Sprecher der Bank of Canada, Paul Badertscher Die Logik Die Bank hat sich mit Stakeholdern wie z Finanzinstitute, Zahlungsdienstleister, Händler, Verbraucher, zivilgesellschaftliche Gruppen, Bundesministerien und andere Bundesbehörden.

„Diese Kontaktaufnahme befindet sich noch in einem frühen Stadium und hilft der Bank, ihr Verständnis für die umfassenderen Auswirkungen von a CBDC, und informieren Sie seine Politik und sein Designdenken“, sagte er.

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Das CBDC-Projekt hat sich bereits als politischer Blitzableiter für die Bank erwiesen, zu einer Zeit, in der sie kritisiert wird, weil sie es versäumt hat, eine hohe Inflation zu verhindern. Pierre Poilievre, der neue Vorsitzende der föderalen Konservativen Partei, hat sagte er würde sich einer CBDC widersetzen und argumentieren, dass sie die Überwachungsbefugnisse der Regierung erweitern und in unfairer Weise mit dem Privatsektor konkurrieren würde.

Während das Design des CBDC letztendlich auf von politischen Entscheidungsträgern festgelegten Parametern basieren wird, sagte Shah, die Währung würde „maximale Privatsphäre“ bieten – aber keine Anonymität, wie andere Währungen versprechen. Compliance-Gesetze bedeuten, dass die Regierung immer wissen wird, wer die digitale Währung verwendet, sagte Shah.

„Wir sagen nie Anonymität, weil wir nicht wirklich glauben, dass das in Anbetracht der Gesetze, an die wir uns halten müssen, in Frage kommt“, sagte Shah.

Dieser Abschnitt wird betrieben von Die Logik. The Logic ist Kanadas herausragende Nachrichtenredaktion für Technik und Wirtschaft. Weitere Neuigkeiten finden Sie unter thelogic.co.